データセンターは、米国のクリーン エネルギー業界で前例のない成長を推進しており、AI の展開によって巨大な環境問題が生じているにもかかわらず、逆説的に AI ブーム以前に低迷していた分野を後押ししています。
しかし、観測筋は、センターが風力、太陽光、その他のクリーンエネルギー企業に電力を供給している一方で、データセンターは依然として気候の悪夢であると警告している。
全米の電力会社は、施設に対応するために新しい化石燃料プラントを建設したり、データセンターの驚異的な需要を満たすために老朽化したガスおよび石炭プラントをオンラインに維持したりすることを競っています。ミシガン州やその他の州では、センターによって送電網の再生可能エネルギーへの移行計画が事実上頓挫している。
水圧破砕会社やパイプライン会社など、データセンター ブームの多くを牽引しているのはガス業界です。一部のガス会社はデータセンターにサービスを提供するためだけに新しいプラントを建設しており、業界はトランプ政権からの支援というさらなる恩恵を受けている。
しかし、サプライチェーンの不具合、規制の遅れ、発電量の不足、その他の問題により、データセンターの送電網への接続が12年も遅れており、その遅れにより大手テクノロジー企業は、蓄電池、太陽光、風力、燃料電池、および同様の燃料電池技術など、最も速くて安価な代替手段による自家発電に巨額の資金をつぎ込むことを余儀なくされている。
「売電量の増加が再生可能エネルギーの増加につながっていることに疑いの余地はない」と、ファイブ・レイクス・エナジーのクリーン・エネルギー・コンサルタントで、中西部北部の電力会社規制訴訟に携わるダグラス・ジェスター氏は語る。それを逆説と考えるのが正しい。
2020年、パンデミックにより金利が低下し、ジョー・バイデン政権が国の脱炭素化に向けて歴史的な投資を行ったことで、クリーンエネルギー業界は急成長した。しかし、インフレ率が低下し、プロジェクトのコストが上昇し、エネルギー需要が横ばいにとどまったため、景気は低迷した。その後、第二次トランプ政権が誕生し、バイデンの計画とクリーンエネルギー運動に敵対し、風力、太陽光、電気自動車を支援する政府プログラムを中止した。
ほとんどのクリーンエネルギー株は2021年初頭の高値から2025年初頭にかけて着実に下落したが、データセンターの需要とともに多くの銘柄が上昇し始めた。約100のクリーンエネルギー株を含むiシェアーズ・グローバル・クリーン・エネルギーETFは、2021年末から2025年初めにかけて約80％下落したが、過去1年間で約52％上昇した。
カリフォルニア大学バークレー校のエネルギー経済学者、ルーカス・デービス氏は、石油・ガス探査など他の産業における世界的な電力需要の増加や、太陽電池パネル、電池、その他の再生可能インフラのコストの急激な低下によっても業界は動かされていると述べた。
しかし、すべてのクリーン エネルギー部門が同じように恩恵を受けるわけではありません。データセンターは、現場でデータセンターを運用することを目的としたバッテリーと太陽光発電システムの開発を促進します。しかし、屋上太陽光発電に比べて直接的なメリットはほとんどありません。
主要企業の中には、前年比 20% の成長を報告したばかりの実用規模の太陽光インフラのメーカーである Nextpower や、最近買収したデータセンター用バッテリー メーカー Prevalon などがあります。
一方、グーグルはミネソタ州のデータセンターに電力を供給するための世界最大のグリッド規模のバッテリーを開発したばかりで、風力、太陽光、バッテリー、ガスを含むテキサス州の新しい「オフグリッド」センターを含む再生可能エネルギー開発を拡大するエネルギー会社を買収した。
「私には、彼らは独自の電力を供給するために垂直統合の準備を進めているように見えます、そして彼らは多くの開発を推進するでしょう」とジェスター氏は言いました。
大規模なネットワークには明らかな利点があります。ウィスコンシン州では、エネルギー規制当局は意思決定の指針となる再生可能エネルギー基準を持っていないが、マイクロソフトとオラクルのデータセンターを収容するために約15か所の風力発電施設や太陽光発電施設を建設している（ただし、これらの施設には一部天然ガスも含まれている）とジェスター氏は述べた。
ジェスター氏は、「スピードとパワーと、データセンター企業が好むクリーンエネルギーとの間では、再生可能エネルギーの方が理にかなっている」と付け加えた。ミシガン州では、DTE Energy が Oracle の 1.4GW データセンターをサポートするための新しいガス工場を建設する代わりに、330 MW のバッテリー システムを構築しています。これが Oracle のスケジュールを満たす唯一の方法でした。電池代は会社が負担します。
デービス氏は、需要の「大幅な増加」が主にテクノロジー企業を動かしているのであって、クリーンエネルギーで地球を気候変動から救いたいという善意によるものではないと強調した。
「テクノロジーは電力を切望していると言えます。多くの場合、最も速いものに行きます。それは燃料電池かもしれませんし、天然ガスタービンかもしれません。あるいは太陽光発電やバッテリーかもしれませんが、根底にある需要は電力です」とデービス氏は語った。
その一例として、新星ブルーム・エナジー社が挙げられますが、同社は比較的クリーンなエネルギーを生産していますが、再生可能エネルギーではありません。同社の固体酸化物型燃料電池システムは、有毒な硫黄酸化物、微粒子、その他の有害な排出物を排出しない電気化学プロセスを通じて電力を生成します。ただし、たとえそのプロセスが従来の天然ガスタービンより効率的であっても、二酸化炭素を排出します。
Bloom はわずか 90 日でセルを導入できるため、データセンター所有者から大きな関心を集めています。オラクルへの電力供給計画を発表したばかりで、同社は2026年末までに生産能力を倍増する計画を進めており、同社の株価は過去1年間で1,338％上昇した。
グリーン成長の飛躍には、いくつかの大きな警告が伴います。たとえ「予測が素晴らしい」としても、エネルギー需要を予測するのは難しいとデービス氏は言う。業界は人工知能バブルの影響を受けやすい可能性があり、多くの観察者はいつでも崩壊する可能性があると考えています。しかし、ブラックロックの主力ファンドの監督を支援するポートフォリオマネジャーはブルームバーグに対し、同セクターは好転を乗り切る十分な準備ができていると語った。
同マネジャーは「われわれは潜在的な『AIメルトダウン』を持続可能なエネルギー株の存続リスクとしては考えていない」と述べた。 「米国の金利が低下し、市場からの延長が見られるため、持続可能なエネルギー株はさらに恩恵を受ける可能性がある。」
